В Spiegel International была опубликована статья о ВПК Германии, суть которой можно кратко изложить так: «Слишком мало и слишком устарело». 16 лет правления «комсомолки» Меркель еще долго будут аукаться немецкой оборонке. Это о том, что Германия не хочет поставлять Украине вооружение в полном объеме. Она может и хотела бы, но вот возможности у нее пока сильно ограничены. Ситуация там, хоть и со скрипом, меняется к лучшему, но многие проблемы все еще не решены. После Франции ВПК Германии является самым мощным в Европе и проблемы немецкой оборонной промышленности очень хорошо иллюстрируют общее положение дел в этой сфере в ЕС.
Как обычно мой перевод с косметическими сокращениями.
Сюзанна Виганд стояла в большом торговом зале Франкфуртской фондовой биржи. Руководитель торжествующе подняла колокольчик в воздух. Позади женщины на табло было написано 17,50 евро. Такова была цена открытия акций оборонной компании Renk, которая в тот день провела IPO, на 17% выше цены размещения.
Для Виганд это источник удовлетворения. Она потратила много времени на подготовку к IPO. «Для нас это был марафон, который теперь благополучно завершился», — говорит генеральный директор Renk. Но история успеха этого производителя танковых трансмиссий, вероятно, только самое начало. С тех пор как Дональд Трамп объявил, что, если его вернут в Белый дом, то Соединенные Штаты не будут поддерживать партнеров по НАТО в борьбе с нападением России, если они не будут тратить достаточно средств на оборону, акции Renk выросли до более чем 25 евро.
Акции других европейских оборонных компаний также растут на данный момент. Как бы ни были взволнованы европейские политики высказываниями Трампа, инвесторы на фондовом рынке рассматривают это событие как пакет экономических стимулов для европейской военной промышленности. В конце концов, кто, как не Renk, Rheinmetall и другие компании министерства обороны Германии, должны поставить Европу в положение самозащиты?
После вторжения России в Украину в феврале 2022 года портфели заказов начали заполняться. Продажи и прибыль растут, поскольку правительство Германии снова тратит значительно больше денег на оружие. В 2022 году бюджет подскочил с 7,3 до 8,7 млрд евро, а в прошлом году — до 16,2 млрд, из которых 8,4 млрд поступили из специального фонда, о котором канцлер Шольц объявил через три дня после начала войны.
Проблема в том, что отрасль стартует с низкого уровня. После падения Берлинской стены правительство Германии сократило расходы на военную технику. Сегодня отрасль далека от массового производства. Фабрики больше похожи на специализированные бутики. Слишком мало средств, чтобы вооружить такую страну, как Украина, против сильного врага. И определенно недостаточно, чтобы одновременно подготовить Германию к войне.
Нехватка стали и взрывчатки
Существует нехватка производственных мощностей и квалифицированных рабочих, даже таких основных материалов, как сталь и взрывчатые вещества. Политическое лидерство также отсутствует. Пока что все, похоже, согласны в одном: такая консолидация необходима на европейском оборонном рынке. Континент не сможет защитить себя за счет малых и средних предприятий в каждом государстве-члене.
«Многие наши компании предприняли усилия, в некоторых случаях на свой страх и риск, чтобы как можно быстрее улучшить технику немецких вооруженных сил», — говорит Ханс Кристоф Ацподен, управляющий директор Немецкой ассоциации промышленности безопасности и обороны. Но его гордость достижениями последних двух лет смешивается с беспокойством о том, что усилия по перевооружению уменьшаться в будущем.
Ацподиен говорит, что прискорбно, что правительство Германии не прислушалось к призыву об увеличении регулярного оборонного бюджета. «Потому что специальный фонд в 100 миллиардов евро, вероятно, будет израсходован самое позднее к 2027 году». По его словам, необходимо больше надежности и, прежде всего, конкретных заказов. Промышленности нужно время, чтобы нарастить производство. «Чем раньше будут размещены заказы, тем быстрее они будут доставлены», — говорит оружейный лоббист.
Отставание в модернизации на 1,6 трлн долларов
Консультанты по менеджменту McKinsey смотрят на ситуацию аналогичным образом. В новом исследовании европейской обороны они привели впечатляющие цифры. В докладе отмечается, что, исходя из объявленных военных расходов, оборонные бюджеты в Европе увеличатся на 700–800 миллиардов евро в период с 2022 по 2028 год. Это значительное увеличение по сравнению с предыдущими уровнями расходов, но этого может быть недостаточно, чтобы компенсировать десятилетия снижения инвестиций, говорится в докладе.
Анализ McKinsey показывает, что европейские государства НАТО за последние три десятилетия потратили на 1,6 триллиона долларов меньше, чем это соответствовало бы 2% целевому показателю, согласованному НАТО в 2014 году. Согласно отчета, значительная часть европейских систем вооружений устарела. Что касается наземных систем, таких как танки и гаубицы, около 50% всех систем в Европе были введены в эксплуатацию до 1990 года; для наземных авиационных систем, таких как ПВО, этот показатель достигает 80%.
По мнению McKinsey, в сложившейся ситуации также виновата фрагментированная корпоративная среда. Это привело к тому, что за самолеты, танки и корабли конкурируют в два-три раза больше европейских поставщиков, чем в Соединенных Штатах. Ведущие оборонные компании Европы генерируют лишь около 30% оборота среднего конкурента из США, и они менее прибыльны.
Сила заключается в размерах, но в европейской оборонной промышленности консолидация незначительна. В Германии это также отчасти связано с двумя крупными компаниями, которые всегда враждовали друг с другом: Rheinmetall и Krauss-Maffei Wegmann. Оба идут разными путями, чтобы стать глобальными игроками.
Если вы хотите посетить Rheinmetall в наши дни, вам сначала придется пройти мимо двух мужчин с автоматами. С некоторых пор полиция Дюссельдорфа имеет постоянный пост перед штаб-квартирой компании. Генеральный директор Армин Паппергер не хочет подробно обсуждать причины. «Не всем нравится Rheinmetall», — шутит он, но говорит, что ему придется с этим жить.
Паппергер может многое предложить, в чем остро нуждаются как Украина, так и вооруженные силы Германии. В Германии Rheinmetall доминирует на рынке всех видов боеприпасов – от 155-миллиметровых снарядов для артиллерии, 120-миллиметровых снарядов для основных боевых танков или 35-миллиметровых снарядов для зенитных танков «Гепард», незаменимых в борьбе с роями дронов в Украине.
Глава Rheinmetall — один из победителей в этом кризисе. До российского вторжения цена акций компании составляла 90 евро. На этой неделе, после церемонии закладки фундамента нового завода по производству артиллерийских боеприпасов в Унтерлюссе, Нижняя Саксония, цена акций выросла до 360 евро. В прошлом году Паппергер получил заказов на сумму около 20 миллиардов евро. Компания планирует получить от 28 до 36 миллиардов евро в 2024 году.
Но только с помощью нового завода Паппергеру не удастся достичь своей цели. Он планирует произвести 700 тысяч артиллерийских боеприпасов уже к 2025 году, а также наращивает мощности других своих заводов в Европе. Тем временем он также расширяет предприятие по производству взрывчатых веществ. Если все пойдет гладко, Rheinmetall вскоре станет полностью самодостаточной в производстве артиллерийских боеприпасов, от капсюля до гильзы.
Как торговец на базаре
Паппергер хочет создать международную компанию по производству вооружений, используя свои собственные ресурсы. Несколько лет назад он купил компании в Италии и Южной Африке, например, чтобы обойти ограничительный контроль правительства Германии за экспортом оружия. Когда Паппергер описывает свою повседневную жизнь, он немного напоминает торговца на базаре, осажденном покупателями. Он почти каждый день получает новые запросы на боеприпасы – из Украины, вооруженных сил Германии, а также из США и Испании.
Это означает, что Rheinmetall не придется ждать гарантий закупок от Бундесвера, прежде чем принять решение о расширении своих заводов в Германии и за рубежом. Рукопожатия министра обороны Германии Бориса Писториуса, а иногда даже просто текстового сообщения, достаточно, чтобы обеспечить ему безопасность, говорит Паппбергер. Заводы по производству боеприпасов — не единственные крупные проекты, над которыми в настоящее время работает компания Rheinmetall. Паппбергер планирует в ближайшее время производить танки в Венгрии и Украине, что побудило Rheinmetall инвестировать в местные компании по производству вооружений.
Противника Паппергера в отрасли зовут Фрэнк Хоун. Их объединяет стремление превратить свои компании в гигантов вооружений, способных конкурировать во всем мире. Хаун является главой совместного франко-германского предприятия KNDS, образовавшегося в результате слияния Krauss-Maffei Wegmann из Мюнхена и французской государственной компании Nexter недалеко от Лиона.
Говорят, что объединенная компания предлагает практически все для ведения наземной войны – от танков и артиллерии до боеприпасов и гаубиц. «Только европейская компания может справиться с проблемами, с которыми сейчас сталкивается этот континент», — говорит Хаун. Он утверждает, что это также единственный способ гарантировать, что системы вооружения могут использоваться и обмениваться в армиях европейских государств-членов в будущем.
Но с момента запуска совместного предприятия почти 10 лет назад дела шли медленно. Корпоративные культуры у стран слишком разные. С одной стороны у вас немецкий семейный бизнес, а с другой — французская государственная компания. Структура компании лишь постепенно набирает обороты, что также объясняется тем, что доходы растут как с немецкой, так и с французской стороны. KNDS в настоящее время инвестирует в новые заводы и наращивает производство боеприпасов, в том числе во Франции, Бельгии и Испании.
Хаун, вероятно, добился своего самого крупного успеха незадолго до Рождества, когда подписал письмо о намерениях с итальянским производителем оружия Леонардо, мировым тяжеловесом. Итальянцы могли бы приобрести 20 процентов акций KNDS. Это ослабило бы влияние Германии и Франции, но это также устроило бы Хауна. Он надеется, что это поможет выйти из тупика в консорциуме.
Правительство в Риме также хочет заказать как минимум 125 танков Leopard последнего поколения и произвести их в Италии. Объем заказов Хауна, составляющий в настоящее время около 17 миллиардов евро, будет увеличиваться.
С другой стороны, в Германии у производителя танков мало что получается. Германия владеет около 300 боевыми танками, и, по мнению Хауна, эта цифра слишком мала. На замену поставленных в Украину «Леопардов» твёрдо заказано ещё 18 единиц, но это всё. У Литвы есть заказы, и Словения может последовать их примеру. Но министр обороны Писториус колеблется. Хаун предложил министру обороны Германии, что, если заказ будет сделан в этом году, он будет доставлен через два года. Он говорит, что закупить можно все – и продукцию, и комплектующие, и сырье. Но только если Берлин примет решение сейчас.
Решающая сделка с акциями
Неделю назад Хаун сделал еще один шаг на пути к тому, чтобы стать европейским гигантом вооружений. И это также связано с IPO Renk. Глава KNDS приобрел 6,7% акций производителя танков за 100 миллионов евро. По словам источников в компании, как основной акционер он хочет предотвратить доступ иностранных держав и обеспечить доступ своей компании к важным трансмиссиям танков.
Как и Хаун, босс Renk Виганд имеет четкое представление о том, как должна измениться европейская оружейная промышленность, чтобы подготовить континент к обороне, даже без американской поддержки, если это необходимо. «Нам нужны единые стандарты, деньги, масштабирование и индустриальные процессы», — говорит Виганд. Самое главное, по ее словам, — это унифицировать требования к танкам, гаубицам и системам ПВО. Это также относится к процедурам утверждения и правилам экспорта.
McKinsey утверждает, что отсутствие сотрудничества и раздельные закупки приводит к дублированию научно-исследовательских работ и ограничивает потенциальную экономию за счет масштаба. В результате каждая новая гаубица и каждая новая управляемая ракета стоят слишком дорого. Учитывая ограниченность оборонных бюджетов, это проблема.
Так являются ли инвестиции KNDS в Renk лишь первым шагом на пути к полному поглощению? Виганд это отрицает. Она говорит, что Ренк очень заинтересован в том, чтобы оставаться независимым. Ведь компания снабжает почти всех производителей танков в мире.
Немецкой военной промышленности, возможно, не хватает многого, но в уверенных в себе лидерах определенно нет недостатка.
Мой телеграм-канал: https://t.me/sergius_ak
P.S. Бундесвер заключил рекордный контракт на закупку боеприпасов с концерном Rheinmetall на 8,5 млрд евро. Речь идет о закупке 155-миллиметровых артиллерийских снарядов, часть из которых пойдет в Украину. Первые поставки намечены на начало 2025 года.
Підписуйтесь на наш Telegram канал Enigma